Reversal Trading Strategie: So handel ich Trendwechsel

Reversal Trading Strategie: So handle ich Trendwechsel

TL;DR: Diese Reversal Trading Strategie folgt einer klaren Regel: Gegen den alten Trend steigst du erst ein, wenn an einer vorab markierten Zone die Marktstruktur bricht und eine Bestätigungskerze geschlossen ist. Reversal Trading ist das Gegenstück zum Breakout, der auf die Fortsetzung setzt, und dazu gehört die Umkehr eines Rücksetzers zurück in Richtung des großen Trends. Eine 6-Punkte-Checkliste, ein Stop-Loss hinter dem Extrem und die Break-even-Rechnung machen den Ansatz zu einer planbaren Variante unter den Trading-Strategien.

Reversal Trading (Trendumkehrhandel) bedeutet, gegen einen bestehenden Trend einzusteigen, sobald eine Umkehr belegt ist. Die Regeln hier richten sich an Trader, die in Trendphasen immer wieder ausgestoppt werden, weil sie Rücksetzer für Wendepunkte halten. Fehlen dir Grundlagen, hilft dir unser kostenloser Trading-Starterkurs.

Nach der Dow-Theorie gilt ein Trend so lange als intakt, bis ein Umkehrsignal einen Richtungswechsel anzeigt. Reversal-Trader verlieren deshalb meist, weil sie die Umkehr vorwegnehmen. Das falsche Kerzenmuster ist selten das Problem, handelbar wird eine Trendwende erst mit vorab markierter Zone, Strukturbruch und geschlossener Bestätigungskerze.

Wie ich vom Breakout- zum Reversal-Trader wurde

Ich bin mit Ausbruchshandel groß geworden und kam über die Suche nach mehr Trade-Frequenz zur Trendwende. Als Trader wählst du zwischen Long und Short, zwischen Märkten wie DAX, Aktien, Rohstoffen oder Währungen und zwischen den Ansätzen Ausbruchshandel oder Trendwechsel. Bei der letzten Frage habe ich meine Antwort geändert.

Warum mir Momentum allein nicht gereicht hat

Ausbruchshandel (Breakout) bezeichnet den Einstieg beim Durchbruch einer Unterstützung, eines Widerstands oder einer Range, also eines Seitwärtsbereichs zwischen zwei Kursmarken. Momentum beschreibt dagegen Stärke und Tempo einer Kursbewegung, Wikipedia zufolge ist es ein Indikator für die Schwungkraft eines Börsentrends. Eine Breakout-Strategie setzt auf anschließendes Momentum, die beiden Begriffe sind aber nicht gleich.

Wenn ich mir einen Chart ganz nüchtern ansehe, stelle ich fest, dass Momentum eher selten vorkommt. Märkte verlaufen häufig ruhig in Seitwärtsphasen, in denen sich der Kurs zwischen zwei Marken hin und her bewegt. Als Breakout-Trader wartest du dort lange auf den nächsten sauberen Ausbruch.

Wie aus Beobachtung ein Regelwerk wurde

Wer irgendwann ein großes Konto handelt, für den wird Ausbruchshandel schwieriger, und an diesem Punkt stellte sich mir die Frage: Was kann ich tun? Für mich lag es nahe, über einen anderen Handelsansatz auf mehr Trades zu kommen.

So kam die Trendwende als Handelsansatz ins Spiel. Aus ersten Beobachtungen, Research und Backtesting wurde zunehmend ein klares Trading-Setup. Die allgemeinen Regeln dieser Reversal Trading Strategie beschreibe ich dir hier als Checkliste mit 6 Bedingungen und als Plan in 6 Schritten.

Im Video zeige ich dir die Umkehr-Logik an einem Chart-Beispiel.

Was ist Reversal Trading?

Reversal Trading, auch Trendumkehrhandel genannt, ist eine Handelsstrategie, mit der du die Umkehr eines bestehenden Trends an den Finanzmärkten erkennst und handelst. Reversal- und Trendwende-Strategien gehören zu den beliebten Handelsansätzen, welche du beim Trading lernen kennenlernst.

Definition und Grundannahme

Ich formuliere die Grundannahme als prüfbare Bedingung. Die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr steigt erst, wenn eine relevante Zone, sichtbare Erschöpfung und ein Bruch der Marktstruktur, also des letzten Hochs oder Tiefs gegen die bisherige Richtung, mit geschlossener Bestätigungskerze zusammenkommen. Nach meiner Beobachtung setzen sich Trends häufiger mit einem Rücksetzer fort, als dass sie drehen. Ich handle darum nur Wahrscheinlichkeiten, denn die technische Analyse gilt als wissenschaftlich umstritten.

Erkennst du ein Umkehrsignal, kannst du gegen den aktuellen Trend einsteigen. Zeigt ein Aufwärtstrend Anzeichen einer Umkehr, richten Trader etwa Short-Positionen oder Verkaufsaufträge ein, um von der erwarteten Abwärtsbewegung zu profitieren.

Welche Muster und Indikatoren auf eine Umkehr hindeuten

Beim Reversal Trading suchen Trader nach Mustern und Indikatoren, die auf eine mögliche Trendumkehr hindeuten. Wie du diese Hinweise Schritt für Schritt liest, erkläre ich ausführlich im Beitrag Trendwende im Chart erkennen.

Chartmuster und Kerzenmuster

• Doppeltop und Doppelboden: zwei Hochs oder zwei Tiefs auf etwa derselben Höhe, die Wikipedia zufolge zu den Mustern zählen, die eine Trendumkehr signalisieren sollen.
• Kopf-Schulter-Formation: drei Hochs, bei denen das mittlere Hoch, der Kopf, laut Finanzwissen höher liegt als die beiden Schultern.
• Doji: Eröffnung und Schluss liegen nahezu gleich, die Kerze zeigt Unentschlossenheit. Für sich allein ist sie kein Umkehrsignal, erst an einer Zone und mit Bestätigung durch die Folgekerze wird sie zum Hinweis.
• Hammer: ein Kerzenmuster, das nur an einer vorab markierten Zone als Umkehrhinweis zählt.

Indikatoren und Hilfslinien

• Gleitende Durchschnitte: Mittelwerte vergangener Kurse, mit denen sich der Kursverlauf glätten lässt. Ihre Steigung lese ich als Hinweis auf die Trendrichtung.
• Oszillatoren: RSI und Stochastik gehören zu den Oszillatoren. Den RSI beschreibt die MetaTrader-Hilfe als Preis-Folge-Oszillator, der MACD zählt dagegen zu den trendfolgenden Indikatoren.
• Trendlinien: Linien, die an Hochs oder Tiefs eines Charts eingezeichnet werden. Einen Bruch der Linie werte ich als Hinweis, dass der Trend in Frage steht.

Warum Konfluenz mehr zählt als ein einzelnes Signal

Trader kombinieren Reversal-Strategien häufig mit weiteren technischen Analysetools und Indikatoren. Konfluenz bedeutet, dass mehrere unabhängige Belege an derselben Stelle zusammenkommen und das steigert die Wahrscheinlichkeit, dass ein Setup aufgeht. Eine Divergenz liegt laut Dokumentation von MetaTrader vor, falls der Kurs ein neues Hoch bildet, der RSI sein altes Hoch aber nicht übertrifft, und gilt dort als Indikator für eine bevorstehende Umkehrung.

Ich rate dir trotzdem, eine Divergenz nur als Hinweis und nicht als Signal zu lesen. Teste und übe eine Reversal-Strategie gründlich, ehe du sie mit echtem Geld anwendest, so gewinnst du Vertrauen in deine Regeln und triffst bessere Entscheidungen.

Reversal, Pullback oder Retracement: Was ist der Unterschied?

Ein Reversal dreht den Trend, ein Pullback oder Retracement ist dagegen ein Rücksetzer im intakten Trend. In Trader-Foren taucht immer wieder dasselbe Muster auf, und zwar, dass Rücksetzer für Umkehrungen gehalten werden und der Stop-Loss ausgelöst wird, obwohl der Trend danach weiterläuft.

Die Regel der höheren Tiefs

Ein Aufwärtstrend bleibt intakt, solange höhere Tiefs entstehen. In der Darstellung der Dow-Theorie bilden steigende Hoch- und Tiefpunkte einen Aufwärtstrend, fallende einen Abwärtstrend. Für Abwärtstrends gilt die Regel darum spiegelbildlich mit tieferen Hochs und tieferen Tiefs.

Meine Regel für dich ist, dass du erst ein tieferes Hoch mit anschließendem Bruch des letzten höheren Tiefs als Umkehrsignal für den Aufwärtstrend wertest. Solange das nicht passiert, behandelst du jede Schwäche als Rücksetzer und nicht als Wendepunkt. Ich rate dir zu dieser Prüfung vor jedem Short-Reversal.

Wo Mean Reversion hingehört

Mean Reversion (Mittelwertrückkehr) beschreibt die Rückkehr des Kurses zu seinem Mittelwert. Das ETF-Portal justETF erklärt sie mit Phasen der Über- und Untertreibung an den Börsen, nach denen Kurse wieder zu ihrem Mittelwert zurückkehren.

Mean Reversion ist deshalb kein Synonym für Reversal. Ich werte sie höchstens als Hinweis auf eine Überdehnung im Gegentrend-Kontext, die Trendrichtung ändert sie nicht. In einem intakten Trend kann die Rückkehr zum gleitenden Durchschnitt sogar genau der Rücksetzer sein, an dem du in Trendrichtung einsteigst.

Warum wirst du im Trend bei Reversal-Trades ständig ausgestoppt?

Du wirst im Trend ausgestoppt, weil du Rücksetzer als Wendepunkte liest und zu früh gegen die Bewegung einsteigst. Wenn du deine Verlustserie kennst, kennst du auch dieses Muster aus Trader-Foren: Jede Schwäche wirkt wie eine Umkehr, und Trade um Trade läuft in den Stop-Loss.

„Die Einzelcoachings mit Manuel Kinast helfen mir, mehr Sicherheit und Vertrauen in meinen Trades zu finden, auch wenn mal mehrere Trades hintereinander in Verlust laufen.“ - Nguyen H. auf Trustpilot

Ursache 1: Du nimmst die Umkehr vorweg

Du steigst short ein, weil ein neues Hoch nach Erschöpfung aussieht, obwohl die Struktur noch steigt. Im Konto siehst du das an vielen kleinen Verlusten direkt an neuen Hochs. Meine Gegenregel lautet, dass du wartest, bis die Marktstruktur bricht und eine Bestätigungskerze geschlossen ist, denn erst dann ist die Umkehr belegt und nicht bloß vermutet.

Ursache 2: Du handelst gegen den übergeordneten Trend

Ein Short-Signal im 5-Minuten-Chart wiegt wenig, wenn der Tageschart klar steigt. Der große Trend gibt der Gegenseite Rückenwind, und gegen genau diesen Rückenwind kämpfst du dann an. Meine Gegenregel lautet, dass du zuerst den Trend der höheren Zeiteinheit bestimmst und die Gegentrend-Trades nur an starken Zonen und mit kleinerem Ziel nimmst.

Ursache 3: Du steigst vor dem Kerzenschluss ein

FOMO (Fear of Missing Out) ist die Befürchtung, etwas zu verpassen, im Trading meist eine Kursbewegung. Sie verleitet dich, eine Signalkerze schon vor ihrem Schluss zu handeln, obwohl sie bis zur letzten Sekunde noch drehen kann. Meine Gegenregel lautet, dass du erst nach dem Schluss der Signalkerze einsteigst, auch wenn der Kurs dann schon ein Stück gelaufen ist.

Die 3 Arten von Reversal-Trades

Ich unterscheide 3 Arten von Reversal-Trades, die sich in Richtung, Ziel und Risiko unterscheiden. Jede Art beschreibe ich in derselben Reihenfolge: Definition, Einstiegsidee und typisches Risiko.

1. Rücksetzer-Reversal im intakten Trend

Hier handelst du die Umkehr eines Rücksetzers zurück in die Trendrichtung. Die Einstiegsidee lautet, dass du im steigenden Markt an einer Unterstützung wartest, bis der Rücksetzer endet und die Einstiegszeiteinheit, also der kleinere Chart für deinen Einstieg, wieder nach oben dreht. Das typische Risiko ist, dass aus dem Rücksetzer doch eine echte Umkehr wird, deswegen sitzt der Stop-Loss hinter dem Tief des Rücksetzers.

2. Umkehr an einer starken Zone der höheren Zeiteinheit

Dieser Typ ist ein kurzfristiger Gegentrend-Trade an einer Zone wie dem Vortageshoch oder -tief, einem Wochenhoch oder einem markierten Widerstand. Die Einstiegsidee lautet, dass der Kurs die Zone erreicht, zeigt Erschöpfung, auf der Einstiegszeiteinheit die Struktur bricht und eine Bestätigungskerze bildet. Das typische Risiko ist, dass der übergeordnete Trend sich durchsetzt, deswegen planst du hier ein kleineres Ziel.

3. Echter Trendwechsel nach Strukturbruch

Ein echter Trendwechsel entsteht erst, wenn ein Aufwärtstrend ein tieferes Hoch bildet und danach das letzte Tief bricht, im Abwärtstrend gilt das spiegelbildlich. Doppeltop, Doppelboden und Kopf-Schulter-Formation gehören zu diesem Typ, die deutschsprachige Wikipedia führt Doppelhoch und Schulter-Kopf-Schulter unter den Mustern, die eine Trendumkehr signalisieren sollen.

Die Einstiegsidee ist, dass du nach dem Bruch des letzten Tiefs auf dem Retest einsteigst, also wenn der Kurs das gebrochene Level noch einmal von der anderen Seite antestet. Das typische Risiko ist, dass der Bruch scheitert und der alte Trend weiter läuft.

Wie handelst du Reversals mit dem übergeordneten Trend?

Mit dem Multi-Timeframe-Ansatz bestimmst du den Trend auf einer höheren Zeiteinheit und handelst auf der Einstiegszeiteinheit die Umkehr des Rücksetzers zurück in diese Richtung. So handelst du eine Umkehr, ohne gegen den großen Trend zu stehen.

Übergeordnete und untergeordnete Zeiteinheit

Die übergeordnete Zeiteinheit ist der größere Chart, auf dem du Trendrichtung und wichtige Zonen bestimmst, etwa der Tageschart. Für den Einstieg dient die untergeordnete Zeiteinheit, hier Einstiegszeiteinheit genannt, etwa der 15- oder 5-Minuten-Chart. Diese Zeiteinheiten sind nur ein Beispiel, passe sie an Markt und Haltedauer an.

Auf dem Tageschart prüfst du die Abfolge der Hochs und Tiefs. Auf der Einstiegszeiteinheit wartest du, bis der Rücksetzer endet und die Struktur wieder in Trendrichtung bricht. Der Vorteil lautet, dass du eine kleine Umkehr mit engem Stop-Loss handelst und trotzdem den großen Trend auf deiner Seite hast.

Beispiel: Rücksetzer im steigenden DAX

Der DAX ist laut VR-Bankengruppe der deutsche Leitindex für den heimischen Aktienmarkt. Steigt der DAX seit Wochen, suchst du nach einem Rücksetzer eher Kaufgelegenheiten an Unterstützungen als Short-Einstiege an jedem Hoch. Bricht der Rücksetzer dagegen das letzte höhere Tief im Tageschart, verliert das Setup seine Grundlage.

Mit dieser Logik trennst du Richtung und Einstieg, eine Prognose für den DAX gebe ich dir damit nicht. Dieselbe Logik überträgst du auf Aktien, Rohstoffe oder Währungen.

Die Reversal Trading Strategie als Checkliste: 6 Bedingungen vor dem Einstieg

Vor jedem Reversal-Einstieg prüfst du 6 Bedingungen, und fehlt eine davon, bleibst du draußen. Die Liste ist ein Lernwerkzeug und kein Signal. Kopiere sie dir in dein Trading-Journal:

• Bedingung 1: Zone vorab markiert
• Bedingung 2: Trend der höheren Zeiteinheit bekannt
• Bedingung 3: Erschöpfung sichtbar
• Bedingung 4: Strukturbruch auf der Einstiegszeiteinheit
• Bedingung 5: Bestätigungskerze geschlossen
• Bedingung 6: CRV mindestens wie im eigenen Plan festgelegt

1. Zone vorab markiert

Markiere Unterstützungen, Widerstände sowie Vortageshoch und -tief, bevor der Kurs sie erreicht. Eine Zone, die du erst im Nachhinein einzeichnest, verführt dazu, jeden Umkehrversuch zu handeln.

2. Trend der höheren Zeiteinheit bekannt

Du kennst Richtung und Abfolge der Hochs und Tiefs auf der höheren Zeiteinheit. Nur so weißt du, ob du mit dem großen Trend handelst oder bewusst dagegen.

3. Erschöpfung sichtbar

Lange Dochte, eine Divergenz am Oszillator und nachlassendes Momentum zeigen, dass die Bewegung an Kraft verliert. Das Momentum misst Wikipedia zufolge die Geschwindigkeit von Kursanstiegen und Kursrückgängen, und genau diese Geschwindigkeit sollte vor einer Umkehr abnehmen.

4. Strukturbruch auf der Einstiegszeiteinheit

Der Kurs bricht das letzte Hoch oder Tief gegen die bisherige Richtung. Damit wird aus einer Vermutung ein belegter Wechsel der Marktstruktur.

5. Bestätigungskerze geschlossen

Eine Bestätigungskerze ist die geschlossene Kerze, die nach dem Strukturbruch die neue Richtung zeigt. Typisch sind ein Hammer, ein Shooting Star oder ein bullishes beziehungsweise bearishes Engulfing. Hammer und Engulfing erkläre ich dir bei den wichtigsten Kerzenmustern.

6. CRV mindestens wie im eigenen Plan festgelegt

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) setzt den möglichen Gewinn ins Verhältnis zum Risiko bis zum Stop-Loss. Lege im Voraus fest, welches CRV ein Trade mindestens bieten muss, denn davon hängt ab, welche Trefferquote du brauchst. Eine allgemeingültige Mindestzahl gebe ich dir bewusst nicht vor.

So planst du einen Reversal-Trade in 6 Schritten

Plane jeden Reversal-Trade in 6 festen Schritten, von der Zone bis zum Ausstieg. Jeder Schritt hat eine Aktion und ein Ergebnis, das du prüfst, ehe du zum nächsten Schritt gehst. Eine Handelsempfehlung für einen bestimmten Markt gebe ich dir damit nicht.

1. Zone bestimmen

Aktion: Markiere auf der höheren Zeiteinheit die Zonen, an denen eine Umkehr plausibel ist, etwa ein Wochenhoch oder einen markierten Widerstand. Ergebnis: Du weißt vor Handelsbeginn, wo du überhaupt nach einem Reversal suchst, und ignorierst alle anderen Kursbereiche.

2. Kontext prüfen

Aktion: Bestimme Trendrichtung und Marktphase, also ob der Markt trendet oder seitwärts läuft. Ergebnis: Du entscheidest, ob du einen Rücksetzer in Trendrichtung handelst oder einen Gegentrend-Trade mit kleinerem Ziel.

3. Bestätigung abwarten

Aktion: Warte an der Zone auf den Strukturbruch und die geschlossene Bestätigungskerze. Ergebnis: Die Umkehr ist belegt, oder der Trade fällt aus, weil die Bestätigung fehlt.

4. Einstieg wählen

Aktion: Wähle eine von zwei Varianten. Aggressiv steigst du direkt nach dem Schluss der Bestätigungskerze ein, konservativ wartest du auf den Retest des gebrochenen Levels.

Ergebnis: Der aggressive Einstieg verpasst seltener die Bewegung. Der konservative Einstieg bietet meist einen engeren Stop-Loss und ein besseres CRV, wird aber nicht immer ausgeführt.

5. Stop-Loss setzen

Aktion: Lege den Stop-Loss hinter das letzte Extrem plus einen Puffer, etwa einen Bruchteil der ATR. Die Average True Range (ATR) zeigt laut MetaTrader-Hilfe die Volatilität des Marktes. Ergebnis: Normale Kursschwankungen lösen den Stop-Loss seltener aus und dein Risiko pro Trade steht fest, bevor du einsteigst.

6. Ziel und Management festlegen

Aktion: Setze das Ziel an die nächste Zone in Gegenrichtung und entscheide vorab, ob du einen Teilgewinn mitnimmst. Ergebnis: Du kennst Chance, Risiko und CRV, bevor du die Order platzierst, und triffst während des Trades keine spontanen Entscheidungen.

Fehlausbrüche und korrelierte Märkte als Filter

Zwei Filter helfen dir, voreilige Reversal-Einstiege zu vermeiden: der Umgang mit Fehlausbrüchen an offensichtlichen Levels und der Blick auf verwandte Märkte. Beide ersetzen keine Bestätigung, sie kommen zu ihr hinzu.

Fehlausbrüche an offensichtlichen Levels

An offensichtlichen Hochs und Tiefs sehe ich oft, dass der Kurs kurz durchsticht, weil dort viele Stop-Orders liegen. Nach meiner Beobachtung dreht ein solcher Fehlausbruch danach oft in die Gegenrichtung. Ich rate dir deshalb, deinen Stop-Loss nicht exakt an das offensichtliche Level zu legen und erst einzusteigen, wenn der Kurs in die Range zurückgekehrt ist und deine Bestätigung vorliegt.

Gemeint ist dabei kein Plan anderer Marktteilnehmer, der Effekt entsteht, weil viele Stops an denselben Stellen liegen. Als Maß für den Abstand eignet sich die ATR, weil sie laut MetaTrader-Dokumentation die Volatilität des Marktes zeigt.

Bestätigung über korrelierte Märkte

Vor einem Reversal im DAX rate ich dir zu prüfen, ob der Euro Stoxx 50 dieselbe Umkehr zeigt. Bei US-Indizes vergleichst du entsprechend S&P 500 und Nasdaq 100. Als Faustregel rate ich dir: Dreht nur ein Index und die verwandten Indizes steigen weiter, ist das Signal schwächer.

Korrelationen ändern sich über die Zeit, deshalb lies sie als Tendenz und nicht als feste Regel. Beim DAX lohnt auch der Blick auf seine Breite: Seit der Aufstockung im Jahr 2021 besteht er aus 40 statt 30 Aktien. Die Erwähnung dieser Indizes ist keine Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlung.

Rechenbeispiel: Ein Reversal-Trade im DAX

Ein durchgerechnetes Beispiel zeigt dir, wie Stop-Loss, Ziel und Positionsgröße zusammenhängen. Es ist ein Rechenbeispiel und kein realer Trade von mir.

Die Ausgangsdaten

Ein CFD (Contract for Difference, Differenzkontrakt) ist ein Derivat, also ein Finanzprodukt, dessen Wert sich von einem Basiswert wie dem DAX ableitet. Für das Beispiel gelten: Kontokapital 10.000 EUR, Risiko 1 % gleich 100 EUR, Short-Einstieg nach der Bestätigungskerze, Stop-Loss 20 Punkte hinter dem Hoch und Ziel an der nächsten Unterstützung 40 Punkte entfernt. Als Punktwert nehme ich 1 EUR pro Punkt und Kontrakt an, denn Punktwert und Kontraktgröße weichen je nach Broker ab.

So berechne ich die Positionsgröße

Die Positionsgröße ergibt sich aus dem Risiko geteilt durch Stop-Abstand mal Punktwert: 100 EUR / (20 Punkte × 1 EUR) = 5 Kontrakte. Erreicht der Kurs das Ziel, beträgt die Chance 40 Punkte × 5 Kontrakte × 1 EUR = 200 EUR. Das CRV liegt damit bei 200 EUR / 100 EUR = 2:1.

Was das Beispiel zeigt und was nicht

Das Beispiel zeigt die Rechenlogik, aber kein typisches Ergebnis. Ein Stop-Loss plant dein Risiko, garantiert es aber nicht: Laut Börsen-Zeitung hielt die BaFin 2016 das Verlustrisiko bei CFDs mit Nachschusspflicht auch durch Stop-Loss-Orders nicht für wirksam begrenzbar. Diese Inhalte dienen der Weiterbildung und stellen keine Anlageberatung dar.

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Die große Mehrheit der Konten von Kleinanlegern verliert beim Handel mit CFDs Geld.

Historische Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Beachte auch unseren Risikohinweis.

Was bedeutet eine hohe Trefferquote beim Reversal Trading?

Eine hohe Trefferquote allein sagt nichts über Profitabilität, weil erst das Verhältnis aus Gewinn und Verlust pro Trade bestimmt, ob ein Setup trägt. Die Trefferquote ist der Anteil deiner Trades, die im Gewinn enden.

„Es geht hier nicht ums schnell reich werden oder um den heiligen Gral des Trading mit 90% Trefferquote.“ - Alexander B. auf Trustpilot

Die Break-even-Formel 1 / (1 + CRV)

Die Break-even-Trefferquote ist der Anteil an Gewinntrades, ab dem du vor Kosten bei null landest. Sie folgt aus der Formel 1 / (1 + CRV), bei CRV 1:1 also 1 / (1 + 1) = 50 %. Bei 2:1 sind es 1 / (1 + 2) = 33,3 % und bei 3:1 sind es 1 / (1 + 3) = 25 %.

Was die Tabelle für Gegentrend-Trades bedeutet

Ein Gegentrend-Trade mit kleinem Ziel, etwa mit einem CRV von 1:1, braucht deshalb eine hohe Trefferquote. Ein Reversal mit großem Ziel an der nächsten Zone verkraftet dagegen eine niedrigere. Eine Trefferquote für mein eigenes Setup nenne ich dir bewusst nicht, denn die Tabelle ist Mathematik und keine Erfolgsaussage.

Drei Hebel für eine bessere Trefferquote

Drei Filter sorgen typischerweise für eine höhere Trefferquote eines Reversal-Setups. Du wartest auf Bestätigung, statt die Umkehr vorwegzunehmen, und du handelst nur an Zonen, die du vorab markiert hast. Außerdem handelst du bevorzugt mit dem übergeordneten Trend, wie bei den Rücksetzer-Reversals beschrieben.

Historische Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Beachte auch unseren Risikohinweis.

Wann funktioniert Reversal Trading und wann lässt du es besser?

Eine Reversal Trading Strategie funktioniert am ehesten in Seitwärtsmärkten und bei überdehnten Bewegungen an starken Zonen. An starken Trendtagen mit Momentum rate ich dir dagegen von Gegentrend-Einstiegen ab.

Marktphasen, die Umkehr-Setups begünstigen

Weil Momentum eher selten vorkommt und Märkte häufig seitwärts laufen, entstehen an den Rändern einer Range wiederholt Umkehrsituationen, an denen du mit deiner Checkliste ansetzen kannst. Eine überdehnte Bewegung bis an eine starke Zone der höheren Zeiteinheit bietet ebenfalls eine Chance. Starke Trendtage mit Momentum sprechen gegen Gegentrend-Einstiege, weil sich der Trend dort oft ohne nennenswerten Rücksetzer fortsetzt.

Zwei einfache Filter

Der erste Filter ist die Steigung eines gleitenden Durchschnitts der höheren Zeiteinheit: Steigt er klar, handelst du Reversals nur in Trendrichtung. Der zweite Filter ist die Abfolge der Hochs und Tiefs, denn solange höhere Tiefs entstehen, gilt der Aufwärtstrend. Beide Filter lassen sich auf jedem Chart ohne weitere Software prüfen.

Uhrzeiten als Beobachtungspunkt

Als Beobachtungspunkte rate ich dir zwei Uhrzeiten: den Beginn des Xetra-Haupthandels um 9 Uhr und die NYSE-Eröffnung um 15:30 Uhr. Der Xetra-Haupthandel läuft von 9 Uhr bis 17:30 Uhr. Seit dem 1. Dezember 2025 können Privatanleger laut Börsen-Zeitung zusätzlich von 8 bis 9 Uhr und von 17:30 bis 22 Uhr auf Xetra handeln. Die NYSE startet um 9:30 Uhr New Yorker Zeit, also 15:30 Uhr deutscher Zeit.

Die USA stellen laut Wikipedia zur Sommerzeit am zweiten Sonntag im März und am ersten Sonntag im November um, Europa jeweils am letzten Sonntag im März und im Oktober. In den Wochen dazwischen öffnet die NYSE deswegen eine Stunde früher: 15:30 Uhr minus eine Stunde ergibt 14:30 Uhr deutscher Zeit.

Die 5 typischen Fehler beim Reversal Trading

Die 5 Fehler, die ich beim Reversal Trading immer wieder sehe, haben selten mit fehlendem Wissen zu tun, meist fehlt die Struktur. Zu jedem Fehler nenne ich dir die Folge und die Gegenmaßnahme.

1. Jede Schwäche faden

Faden heißt, gegen die laufende Bewegung zu handeln, also etwa jedes neue Hoch zu shorten. Die Folge: Im intakten Trend sammelst du kleine Verluste in Serie. Die Gegenmaßnahme: Fade nur an vorab markierten Zonen und erst nach Bestätigung.

2. Den ganzen Move fangen wollen

Wer die ganze Bewegung (den Move) mitnehmen will, setzt das Ziel zu weit und versucht, den Wendepunkt exakt zu treffen. Die Folge: Gewinne laufen zurück, da der Kurs vor deinem Ziel an der nächsten Zone dreht. Die Gegenmaßnahme: Setze das Ziel an die nächste Zone und nimm bei Bedarf einen Teilgewinn mit.

3. Den Stop-Loss nachziehen oder weglassen

Wer den Stop-Loss weiter wegzieht, sobald der Kurs sich nähert, macht aus einem geplanten Verlust einen ungeplanten. Die Folge: Ein einzelner Trade kann die Gewinne mehrerer Trades aufzehren. Die Gegenmaßnahme: Verschiebe den Stop-Loss nie gegen deine Position, sondern höchstens in Richtung Gewinn.

4. Die Strategie nach drei Verlusten wechseln

Drei Verluste in Folge sagen nach meiner Einschätzung wenig über die Qualität eines Reversal-Setups. Die Folge eines Wechsels: Strategy-Hopping, bei dem keine Strategie genug Zeit bekommt. Die Gegenmaßnahme: Bewerte ein Setup erst über eine größere Stichprobe, denn Verluste gehören zum Prozess, auch wenn drei davon hintereinander unangenehm sind.

5. Zu wenig Stichprobe beim Testen

Zehn Trades sagen wenig über die Edge eines Setups, also seinen statistischen Vorteil. Die Folge: Du verwirfst gute Setups zu früh oder vertraust schlechten zu lange. Die Gegenmaßnahme: Teste dein Setup über viele Trades und unterschiedliche Marktphasen hinweg, bevor du ein Urteil fällst und echtes Geld einsetzt.

Wie testest du dein Reversal-Setup, bevor du echtes Geld einsetzt?

Du testest dein Reversal-Setup in drei Stufen: Backtest auf historischen Kursdaten, Forwardtest im Demokonto und ein Journal, in dem du jedes Ergebnis in R festhältst. Erst danach rate ich dir, echtes Geld einzusetzen.

„Besonders positiv hervorzuheben ist der Fokus auf sauberes Backtesting, klare Regeln, Disziplin und Routinen statt schneller Versprechen oder unrealistischer Erwartungen.“ - Doris auf Trustpilot

Backtest über mindestens ein Jahr Kursdaten

Ein Backtest prüft deine Regeln an historischen Kursdaten. Ich rate dir zu mindestens einem Jahr Daten, damit Trendphasen, Seitwärtsphasen und volatile Phasen enthalten sind. Diese Spanne ist eine Beobachtung aus Trader-Foren und keine wissenschaftliche Regel.

Wie du dabei vorgehst, zeige ich dir in der Anleitung Trading-Strategie backtesten.

Forwardtest im Demokonto

Ein Forwardtest wendet deine Regeln auf neue, live laufende Kurse an, ohne echtes Geld. Ein Demokonto ist dabei wie ein Flugsimulator: Du lernst die Instrumente kennen, ohne bei einem Fehler abzustürzen.

Das Journal in R

Im Journal hältst du jeden Trade mit Screenshot, Zone, Bestätigung und Ergebnis in R fest. R ist das Ergebnis geteilt durch das anfängliche Risiko, ein Trade mit 200 EUR Gewinn bei 100 EUR Risiko ergibt also 200 / 100 = +2 R. So vergleichst du Trades mit unterschiedlicher Positionsgröße auf einer gemeinsamen Skala.

Wie bewerten Trader unsere Ausbildung?

Auf Trustpilot bewerten Teilnehmer unsere Ausbildung mit 4,9 von 5 Sternen bei 695 Bewertungen (Stand 22. Oktober 2026). Für Feedback auf deine echten Trades setzen mein Team und ich auf Trade-Analysen und Einzelcoachings, nicht auf eine weitere Musterliste.

Was Teilnehmer auf Trustpilot schreiben

Ich verweise dich lieber auf unabhängige Bewertungen als auf eigene Versprechen.

„Besonders hilfreich waren für mich seine Analysen meiner eigenen Trades. Durch dieses Feedback konnte ich meine Fehler besser erkennen, meine Denkweise anpassen und mich gezielt weiterentwickeln.“ - Daniel C. auf Trustpilot

Zahlen und Angebote mit Stand-Datum

Damit du einordnen kannst, wie viel Ausbildungserfahrung hinter diesen Regeln steckt, nenne ich dir die Zahlen mit Stand-Datum.

Was wir seit 2018 aufgebaut haben

Seit 2018 haben wir im Hauptprogramm von TradingFreaks über 6.000 Trader ausgebildet. Unser inhaltlicher Fokus liegt auf Newstrading.

Kostenlose Lernangebote ohne Signaldienst

Kostenlos findest du bei uns über 500 Blogartikel, einen Podcast und unseren YouTube-Kanal (Stand Juni/Juli 2026). Im 60-Min Trader-Training zeige ich dir in einem kostenlosen Video-Training konkrete Trading-Strategien. Worauf es bei der Brokerwahl ankommt, erklären wir dir an Tag 2 des 7-Tage-Starterkurses.

Das ist keine Empfehlung für einen bestimmten Broker, sondern die Erklärung seiner Rolle im Trading. TradingFreaks ist keine Anlageberatung und kein Signaldienst.

Häufige Fragen zum Reversal Trading

Was ist Reversal Trading?

Reversal Trading, auch Trendumkehrhandel, ist eine Handelsstrategie, mit der du die Umkehr eines bestehenden Trends erkennst und handelst. Du steigst dabei gegen den alten Trend ein, sobald die Umkehr belegt ist: an einer im Voraus markierten Zone, nach einem Strukturbruch und mit geschlossener Bestätigungskerze. Den Stop-Loss legst du hinter das letzte Extrem plus Puffer.

Wie gelingt der Einstieg in einen Reversal-Trade mit hoher Trefferquote?

Eine hohe Trefferquote allein macht einen Reversal-Trade nicht profitabel, denn die nötige Quote hängt vom CRV ab. Nach der Formel 1 / (1 + CRV) brauchst du bei einem CRV von 2:1 nur 33,3 % Treffer, um vor Kosten bei null zu landen. Die Quote steigerst du mit drei Filtern: Bestätigung abwarten, nur an markierten Zonen handeln, mit dem übergeordneten Trend gehen.

Wie unterscheide ich einen Pullback von einer echten Trendwende?

Ein Pullback ist ein Rücksetzer im intakten Trend, eine echte Trendwende bricht dagegen die Marktstruktur. Im Aufwärtstrend achtest du auf die höheren Tiefs, denn solange sie entstehen, bleibt der Trend intakt. Erst wenn ein tieferes Hoch folgt und der Kurs das letzte höhere Tief bricht, ist eine Umkehr möglich, und du wartest auf die Bestätigungskerze.

Warum werde ich als Reversal-Trader in Trendphasen ständig ausgestoppt?

Meist stecken drei Ursachen dahinter: Du nimmst die Umkehr vorweg, du handelst gegen den übergeordneten Trend oder du steigst vor dem Schluss der Signalkerze ein. Ich rate dir drei Gegenregeln. Warte auf Strukturbruch und geschlossene Bestätigungskerze, bestimme zuerst den Trend der höheren Zeiteinheit und steig erst nach dem Kerzenschluss ein.

Welche Indikatoren und Kerzenmuster bestätigen eine Trendumkehr?

Kein einzelner Indikator bestätigt eine Trendumkehr sicher, deswegen rate ich dir zu Konfluenz an derselben Stelle. Als Bestätigungskerzen eignen sich Hammer, Shooting Star und Engulfing, einen Doji wertest du nur mit Folgekerze. Dazu kommen Doppeltop, Doppelboden, Kopf-Schulter-Formation, gleitende Durchschnitte, Trendlinien, der trendfolgende MACD und Oszillatoren wie RSI und Stochastik, deren Divergenzen ich als Hinweis lese.

Wo setze ich den Stop-Loss bei einem Reversal-Trade?

Den Stop-Loss setzt du hinter das letzte Extrem, bei einem Short-Reversal also über das Hoch, plus einen Puffer. Als Puffer eignet sich ein Bruchteil der ATR, weil sie die Volatilität des Marktes misst. Exakt auf ein offensichtliches Level legst du ihn besser nicht, weil der Kurs dort nach meiner Beobachtung oft kurz durchsticht, ehe er dreht.

Ist Reversal Trading für Anfänger geeignet?

Für Anfänger ist eine Reversal Trading Strategie anspruchsvoll, da du Zonen, Marktstruktur und Bestätigung sicher lesen musst. Ich rate dir, zuerst im Demokonto zu üben und jeden Trade im Journal festzuhalten. Rechne damit, dass du auch mit sauberen Regeln Verlustserien erlebst, und starte mit echtem Geld erst, wenn dein Setup über viele Trades getestet ist.

Wichtige Begriffe zum Reversal Trading

Reversal Trading (Trendumkehrhandel)

Handelsansatz, bei dem du gegen einen bestehenden Trend einsteigst, sobald eine Umkehr belegt ist. Er ist das Gegenstück zum Breakout, der auf die Fortsetzung einer Bewegung setzt.

Pullback und Retracement

Rücksetzer gegen die Trendrichtung innerhalb eines intakten Trends. Danach setzt sich der alte Trend häufig fort, solange die höheren Tiefs halten.

Mean Reversion

Rückkehr des Kurses zu seinem Mittelwert, nachdem er sich stark davon entfernt hat. Sie ist kein Synonym für Reversal, weil sie die Trendrichtung nicht ändert.

Strukturbruch

Bruch des letzten Hochs oder Tiefs gegen die bisherige Richtung. Im Aufwärtstrend ist das der Bruch des letzten höheren Tiefs.

Konfluenz

Mehrere unabhängige Belege an derselben Stelle, etwa Zone, Divergenz und Bestätigungskerze. Sie steigert die Wahrscheinlichkeit, dass ein Setup aufgeht.

Bestätigungskerze

Geschlossene Kerze, die die neue Richtung zeigt, etwa ein Hammer oder ein Engulfing. Steig erst nach ihrem Schluss ein.

CRV (Chance-Risiko-Verhältnis)

Verhältnis aus möglichem Gewinn und Risiko bis zum Stop-Loss. Ein CRV von 2:1 bedeutet, dass das Ziel doppelt so weit entfernt liegt wie der Stop-Loss.

Fehlausbruch

Kurzer Durchbruch eines offensichtlichen Levels, nach dem der Kurs in die Gegenrichtung dreht. Er ist der Grund, warum ich dir rate, den Stop-Loss nicht exakt an das Level zu legen.

Mein Vorschlag für deinen nächsten Schritt: Dokumentiere die nächsten 20 Reversal-Situationen im Demokonto mit der 6-Punkte-Checkliste und halte für jede Situation Zone, Strukturbruch, Bestätigungskerze, Stop-Loss und Ergebnis in R fest. Wie du das Journal dafür aufbaust, lernst du im 7-Tage-Starterkurs. Bis in Kürze, Tim