Was ist ein CFD im Trading?
Ein CFD (Contract for Difference) ist ein gehebeltes Derivat, dessen Wertentwicklung sich auf die Kursveränderung eines Basiswerts bezieht, ohne dass der Basiswert selbst erworben wird. Gewinne und Verluste ergeben sich aus der Kursveränderung zwischen Eröffnung und Schließung der Position. Durch den Hebel können bereits vergleichsweise kleine Kursbewegungen deutliche Gewinne oder Verluste im Verhältnis zum erforderlichen Kapital bewirken.
CFD einfach erklärt
Ein CFD bezieht sich auf die Kursentwicklung eines Basiswerts. Der zugrunde liegende Basiswert wird beim CFD-Handel grundsätzlich nicht direkt erworben. Stattdessen entsteht das Ergebnis der CFD-Position aus der Kursveränderung, auf die sich der Vertrag bezieht.
Trader können mit CFDs auf steigende oder fallende Kurse positioniert sein. Das Ergebnis einer Position hängt unter anderem von der Kursveränderung zwischen Eröffnung und Schließung sowie von der Positionsgröße ab. Je nach Produkt und Anbieter können zusätzlich Kosten anfallen.
CFDs werden typischerweise mit Margin gehandelt. Dadurch kann der Positionswert deutlich über dem unmittelbar erforderlichen Kapital liegen. Der Hebel verstärkt dadurch die finanzielle Wirkung von Kursbewegungen im Verhältnis zum erforderlichen Kapital – bei Gewinnen ebenso wie bei Verlusten.
Einfaches Beispiel
Angenommen, ein Trader eröffnet einen CFD mit einem Positionswert von 10.000 €. Bewegt sich der zugrunde liegende Kurs um 1 %, entspricht das bei diesem Positionswert vereinfacht einer Veränderung von 100 €.
Steigt der Kurs um 1 %, wirkt sich die Bewegung mit 100 € zugunsten der Position aus. Fällt der Kurs um 1 %, wirkt sie sich entsprechend mit 100 € zulasten der Position aus.
Wird aufgrund der Margin nur ein Teil des Positionswerts als Kapital benötigt, beziehen sich Gewinn und Verlust dennoch auf die Kursbewegung der gesamten Position. Deshalb kann der Hebel die Wirkung einer vergleichsweise kleinen Marktbewegung auf das unmittelbar erforderliche Kapital deutlich verstärken.
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Bildung statt Beratung: Alle Inhalte des TradingFreaks-Teams dienen der Ausbildung und Information. Sie sind keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten. Der Handel mit Hebelprodukten (z. B. CFDs und Forex) ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden und nicht für jeden geeignet.
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